关于开展果真刊行短期公司债券试点有关事项的通知

  • 2020-05-22
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关于开展果真刊行短期公司债券试点有关事项的通知
上证发〔2020〕40号 各市场参加人: 为进一步拓宽企业融资渠道,低落融资本钱,满意企业活动资金打点需求,按照「

  上证发〔2020〕40号

  各市场参加人:

  为进一步拓宽企业融资渠道,低落融资本钱,满意企业活动资金打点需求,按照「证券法」「公司债券刊行与生意业务打点步伐」等法令礼貌和上海证券生意业务所(以下简称本所)相关业务法则的划定,现就开展果真刊行如下:

  一、刊行人申请果真刊行短期公司债券并在本所上市的,该当具备精采的短期偿债本领。试点期间,短期公司债券仅面向专业投资者果真刊行,且试点范畴该当切合下列景象之一:

  (一)合用本所公司债券优化融资禁锢布置,且刊行人最近3年平均策划勾当现金流量净额为正或最近一年尾的速动比率大于1;

  (二)综合实力较强、内部节制和风险节制制度健全的证券公司;

  (三)经本所承认的其他景象。

  按照试点开展环境,本所当令调解果真刊行短期公司债券的试点范畴。

  二、果真刊行短期公司债券的期限为1年及以下,详细期限由刊行人按照出产策划资金需求和市场环境确定。

  三、刊行人申请果真刊行短期公司债券,可以单独体例申请文件并单独申报,也可与其他期限的一般公司债券体例统一申请文件并统一举办申报。

  果真刊行短期公司债券实行余额打点。刊行人在注册文件有效期内,果真刊行短期公司债券的待偿余额不得高出注册局限。在满意上述要求的前提下,刊行人可自主确定刊行期数和每期刊行局限。

  果真刊行短期公司债券统一申报的,应在召募说明书中约定申报的短期公司债券刊行局限。

  四、果真刊行短期公司债券的申请文件凭据果真刊行公司债券现行划定执行,刊行人该当举办主体信用评级,同时可自主选择是否举办债券信用评级。

  五、短期公司债券的召募资金用途该当与债券期限保持公道匹配,召募资金限于送还1年内到期的债务和增补活动资金,不得用于恒久投资需求。刊行人该当在召募说明书中披露召募资金详细用途,公道表明融资需求。增补活动资金的,需在申请文件中匡算活动资金缺口并提供依据。

  刊行人该当增强现金打点,健全内部节制制度,并在果真刊行短期公司债券的召募说明书中披露资金运营内节制度、资金打点运营模式、短期资金调治应急预案等内容。

  六、刊行人在注册文件有效期内首次果真刊行短期公司债券的,需向本所推行刊行前存案措施。首次果真刊行之后,注册文件有效期内不涉及财政数据更新、未产生重大期后事项的,刊行人和簿记打点人可在通告相关刊行文件后直接刊行。

  七、刊行人在注册文件有效期内举办果真刊行短期公司债券后续刊行时,刊行人策划和财政环境若无重大倒霉变革或对偿债本领发生重大影响的事项的,可适当简化召募说明书中刊行人根基环境、财政管帐信息等相关章节信息披露内容,其他内容可以索引首次果真刊行短期公司债券的召募说明书方式披露。简化后的信息披露内容该当至少包罗以下内容:

  (一)最近一期资产欠债表、利润表、现金流量表和主要财政指标表;

  (二)主要管帐数据和财政指标产生重大变革的原因;

  (三)最近一期业务收入的主要组成。

  八、刊行人主体信用评级到达AA或以上,同时满意「关于修订的通知」第一条第(二)项至第(四)项划定的短期公司债券,可采纳竞价、报价、询价和协议等生意业务方式,且其现券生意业务可回收多边净额结算方式。刊行人主体信用评级调解为AA(不含)以下时,其果真刊行短期公司债券生意业务方式调解及相关事宜凭据本所「关于调解债券上市期间生意业务方式有关事项的通知」治理。

  刊行人主体信用评级到达AAA(不存在次级条款等影响债券信用评级的相关契约条款),且回收多边净额结算方式的短期公司债券,可作为债券质押式回购的质押券种。

  九、本通知宣布前已经取得答应或注册文件的公司债券,如满意本通知划定的刊行人主体资质、信息披露等相关要求和刊行申请文件约定的,可在刊行前存案阶段明晰短期公司债券的刊行布置。

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